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原油交易提醒:多重因素利好 油價漲幅3%收復大半失地;警惕下行風險依舊強勁

信息來源: 和訊網   時間: 2019-08-08

          原油交易提醒:多重因素利好,油價漲幅3%收復大半失地;警惕下行風險依舊強勁

匯通網

    周四(8月8日)亞洲時段,受美元走勢疲軟影響,美油、布油價格均上漲逾1美元,漲幅近3%,收復了隔夜部分失地。圍繞全球經濟放緩將損害原油需求的擔憂、加上美國原油庫存意外激增,導致前一交易日油價下跌逾4%。在市場對供應過剩日趨嚴重背景下,沙特方面稱不會容忍油價持續下滑,并且正在考慮所有選項。

EIA庫存增幅遠超預期,引發油價一度暴跌
匯通財經APP顯示,周三晚間22:30,EIA截至8月2日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存增加238.5萬桶至4.389億桶,增加0.5%。庫存變化值連續7周錄得下滑后本周錄得增長,且創6月7日當周以來新高。
此外,汽油庫存增加443.7萬桶,汽油庫存變化值創1月18日當周以來新高;精煉油庫存增加152.9萬桶,上周美國海灣地區精煉油庫存年內首次升至紀錄高位。而在原油產量方面,上周美國國內原油產量增加10萬桶至1230萬桶日。
數據公布后,美油、布油兩項合約均觸及1月以來最低水平。因美國原油庫存意外增加,加劇了國際貿易糾紛發酵將進一步抑制今年需求增長的擔憂。
Lipow Oil Associates總裁Andy Lipow表示,“數據令市場感到失望,原油和成品油庫存增加。隨著煉廠提高產能利用率,美國進入駕車季節的最后沖刺階段,成品油供應綽綽有余。”
瑞典北歐斯安銀行大宗商品分析師Bjarne Schieldrop表示,看跌情緒和不斷惡化的全球宏觀形式似乎占據了上風,打壓油價不斷走低。WTI原油晚間試探51美元支撐位后一度反彈,數據公布后下挫。美國原油產量持續從風暴導致的煉廠裝置中恢復,而原油庫存在連續7周下滑后意外錄得增長。

中東亂局支撐油價,但仍難抵需求前景低迷
最近幾周,伊朗在霍爾木茲海峽扣押了數艘油輪,中東局勢依然緊張。伊朗威脅稱,如果不能像2015年達成的一項核協議所承諾的那樣出售石油,以換取遏制其鈾濃縮活動,將封鎖霍爾木茲海峽的所有能源出口。值得注意,全球五分之一的石油運輸要經過霍爾木茲海峽。
對此,美國能源部長里克佩里和沙特能源部長法利赫指責伊朗在最近的一次會議上試圖破壞全球石油市場的穩定。兩位部長重申,作為世界上最大的石油供應國之一,美國和沙特阿拉伯將繼續共同努力,確保世界石油市場保持良好供應,以抵消破壞,特別是考慮到伊朗的侵略性努力破壞他們的穩定。
匯通網提醒,日益趨緊的中東緊張局勢始終給油價提供支撐,但相比之下,投資者明顯更擔憂全球貿易沖突影響原油的需求,因此油價上行空間相當有限。
Tradition Energy市場研究副總裁Gene McGillian表示,“市場繼續走低,因市場擔心需求增長,且認為經濟增長可能受到國際貿易的影響。市場只關心今年剩余時間需求走勢如何。”
此外,股市和大宗商品市場下挫也對油價產生連帶影響,此前新西蘭、印度和泰國接連降息,加劇了衰退擔憂并促使資金涌向美國國債和其他避險資產。
美元疲軟,緩解部分油價壓力
多倫多Oanda高級市場分析師Alfonso Esparza稱,美元失去一些動能,緩解了油價部份壓力。美元指數目前受阻于98關口下方,截止當前,該指數報97.52,日內跌幅0.11%。
市場認為,美聯儲適度降息可能不足以抵消全球經濟放緩,后者可能釋放出推動美國更接近經濟衰退的強大力量。被貿易問題搞得筋疲力盡的投資者發出以上的信息,30年期美國國債收益率因此在周三曾經一度接近歷史低點。
它們在之后彈高,但利率期貨市場的定價繼續顯示,在美聯儲上週降息25個基點后,今年再降息75個基點的可能性增加。
美聯儲與金融市場之間未說出口的辯論,主要是基于一個難以量化的風險:不斷升級的國際貿易局勢是否會重塑一個緊密耦合的全球貿易體系,進一步削弱投資,減緩就業和釋放金融混亂。

沙特欲對低油價出手
市場盛傳沙特和OPEC其他成員國將采取更多行動提振油市,這也為原油價格帶來支撐。據一名沙特阿拉伯官員表示,沙特不會容忍油價持續下滑,并且正在考慮所有選項。在該官員講話后,油價出現反彈。
RBC Capital Markets首席大宗商品策略師Helima Croft表示,擬定9月9日當周在阿布扎比舉行的會議對于OPEC+領導人來說至關重要,尤其是沙特和俄羅斯能源部長,這是他們在油價重挫之際釋放產量意圖信號的關鍵點。
Croft認為,“對他們來說,這是艱難的一周。可以想象OPEC秘書長巴爾金都現在正在與法利赫和諾瓦克進行電話磋商,也可以想象到他們的討論非常激烈。”
匯通網提醒,作為世界上最大的石油出口國,沙特減產幅度已經超過OPEC+減產協議所要求的水平,因此該國對于油價的態度一項至關重要。此前正是沙特帶頭令OPEC成員國以及俄羅斯為首的非OPEC產油國達成并延長減產協議,以穩定油價。此后,沙特的產量一直控制在配額規定內,但需求前景仍打壓油價走軟。油價持續走低顯然不是沙特希望看到的,相信沙特方面將進一步采取措施,提振油價上行。
易匯通行情軟件顯示,截止北京時間11:50,美油報52.55美元/桶,日內漲幅2.88%;布油報57.71美元/桶,日內漲幅2.62%。

(美油日線圖)
策略建議:適量逢高做空
重點關注:美元及美股走勢變化,美國EIA增幅遠超預期,能源需求前景,國際貿易及中東緊張局勢,沙特欲對低油價出手
阻力位置:美油:54.00 55.00 56.00 布油:59.00 60.00 61.60 INE:418.0 424.0 430.5
支撐位置:美油:52.20 51.50 50.50 布油:57.00 55.88 55.00 INE:407.7 400.0 385.5
(責任編輯:竇玄南 )

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